風(fēng)電行業(yè)，正在發(fā)生微妙的變化。
日前，關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》印發(fā)，要求，全方位全過程推行綠色規(guī)劃、綠色設(shè)計、綠色投資、綠色建設(shè)、綠色生產(chǎn)、綠色流通、綠色生活、綠色消費，使發(fā)展建立在高效利用資源、嚴(yán)格保護(hù)生態(tài)環(huán)境、有效控制溫室氣體排放的基礎(chǔ)上，提升可再生能源利用比例，大力推動風(fēng)電、光伏發(fā)電發(fā)展。
這意味著，新能源的發(fā)展將提速。
此前，光伏在資本市場出盡了風(fēng)頭，而作為新能源的一員的風(fēng)電表現(xiàn)的相對弱勢，在利好政策刺激之下，風(fēng)電會成為機(jī)構(gòu)下一個選擇的抱團(tuán)方向嗎？
1.成本下降，裝機(jī)量暴漲
當(dāng)下，碳中和成為我國能源發(fā)展的新基調(diào)。
所謂碳中和是指企業(yè)、產(chǎn)品、活動或個人在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳或溫室氣體排放量，實現(xiàn)正負(fù)抵消，達(dá)到相對“零排放”。
風(fēng)電恰恰是碳中和的“排頭兵”之一。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2020年我國風(fēng)電完成裝機(jī)容量為7167萬千瓦，同比增長178.4%；風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模為2.81億千瓦，同比增長33.1%，其中陸上風(fēng)電裝機(jī)為2.71億千瓦、海上風(fēng)電裝機(jī)為900萬千瓦；發(fā)電量為4665億千瓦時，同比增長15.1%，繼續(xù)保持上揚態(tài)勢；風(fēng)電平均利用小時數(shù)為2097，全國棄風(fēng)電量為166億千瓦時，平均利用率為97%，較上年同期提高1個百分點。
而中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專委會秘書長秦海巖表示：“目前，我國多數(shù)地區(qū)的新建風(fēng)電項目都實現(xiàn)了平價上網(wǎng)。”截至2018年底，我國陸上風(fēng)電的發(fā)電效率提高了30%，初始投資建設(shè)成本下降49%，運維成本降了10%，為風(fēng)電行業(yè)實現(xiàn)平價上網(wǎng)奠定重要基礎(chǔ)。
這么來看，風(fēng)電前景似乎頗為光明。
對此，中信證券也表示認(rèn)可：“火電逐步退出歷史舞臺，光伏風(fēng)電接力增量需求。光伏、風(fēng)電裝機(jī)增長有望進(jìn)入二次爆發(fā)階段，從補(bǔ)充性能源升級為主要增量能源形式。”
據(jù)國網(wǎng)能源研究院發(fā)布的《中國能源電力發(fā)展展望》顯示，2035年前后非化石能源總規(guī)模將超過煤炭，其中風(fēng)能將成為主要的非化石能源品種，2050年占一次能源需求總量比重達(dá)到17%，2060年則進(jìn)一步提升至21%。
當(dāng)然，風(fēng)電由于天生存在不穩(wěn)定性，也存在需要技術(shù)攻關(guān)之處。
這個難題，也有了解決的曙光，一方面是搭建儲能，另外一方面是電網(wǎng)協(xié)調(diào)，國家電網(wǎng)2021年3月1日公開表示：“我們要以更大決心、更強(qiáng)力度、更實舉措，通過供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和需求側(cè)響應(yīng)‘雙側(cè)’發(fā)力，解決‘雙高’、‘雙峰’問題，推動能源清潔低碳安全高效利用。”
2.行業(yè)業(yè)績預(yù)告喜人
風(fēng)口之下，風(fēng)電公司迎來高光時刻。
目前，共有22家風(fēng)電企業(yè)公布了2020年年報預(yù)告，涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈上下游多個環(huán)節(jié)，業(yè)績?nèi)款A(yù)增，形式頗為喜人。
其中，恒潤股份的凈利潤增幅最高，預(yù)計為442.67%~490.91%；吉鑫風(fēng)能的扣非凈利潤（主業(yè)）增幅最高，預(yù)計為233.77%~253.27%；凈利潤金額最高最高的都為陽光電源，預(yù)計為20.5億元。
上述公司在資本市場都備受關(guān)注，特別是陽光電源已經(jīng)成為資本市場的寵兒，2021年1月的漲幅就高達(dá)44.99%。
除此之外，還可留意金風(fēng)科技與中國巨石。
金風(fēng)科技為風(fēng)機(jī)制造的龍頭企業(yè)，已經(jīng)連續(xù)九年排名全國第一，國內(nèi)市場份額超28%，全球市場份額為14%，位列全球第三位。
2020年第三季度營業(yè)收入為370.31億元同比增長49.71%，凈利潤為20.69億元同比增長30.07%，比陽光電源的盈利能力更強(qiáng)。
華泰證券如此評價金風(fēng)科技“風(fēng)電利用小時數(shù)領(lǐng)先行業(yè)，風(fēng)電后市場逐步打開前三季度公司風(fēng)電場發(fā)電57.7 億千瓦時，發(fā)電機(jī)組平均利用小時數(shù)為1658小時（同比+0.8%），高出全國平均水平126 小時，區(qū)位及管理優(yōu)勢明顯。”
另外，金風(fēng)科技旗下的GW82-1.1MW 機(jī)型斬獲Windpower Monthly的最佳陸上風(fēng)電機(jī)組（4.4MW 以下）金獎，成為國內(nèi)風(fēng)電整機(jī)廠商獲得的唯一金獎。
中國巨石為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈最前端的企業(yè)，其約四分之一的玻璃纖維產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于風(fēng)機(jī)葉片，同樣可以受益于行業(yè)的高景氣。
特別是E9超高模量玻璃纖維更受行業(yè)的青睞。
“E9之前，以玻纖為原料的風(fēng)電葉片長度最多只能做到84米，E9上市后，葉片最長可以達(dá)到90到100米。”中國巨石玻璃研究中心主任邢文忠曾在第六屆中國國際風(fēng)電復(fù)合材料高峰論壇上公開表示，“目前玻璃纖維行業(yè)主流模量水平在80-90 GPa，而E9超高玻璃纖維維模量超越100GPa，比普通E玻纖提高36%，比E7玻纖提高12%。E9的強(qiáng)度也比普通E玻纖提高60%，比E7玻纖提高12%。”
需要注意的是，E9不僅僅可以應(yīng)用于風(fēng)電，還可以應(yīng)用于光纜加強(qiáng)芯、飛機(jī)部件、汽車制造、耐溫材料、運動器材等，增量點頗多。
22家機(jī)構(gòu)對中國巨石的業(yè)績平均預(yù)測
從這個角度來看，中國巨石作為全球最大的玻纖制造企業(yè)，雖然不少純粹的風(fēng)電股，在風(fēng)電領(lǐng)域的護(hù)城河也頗為寬闊。
特別是近期玻纖不斷漲價，光大證券披露：“行業(yè)龍頭中國巨石在去年三季度庫存量快速下滑，產(chǎn)品出現(xiàn)供不應(yīng)求，主要玻纖產(chǎn)品已經(jīng)提價兩次，合計漲幅17%。”
需要注意的是，抱團(tuán)也是有風(fēng)險的，這點不得不防。